台怀镇位于五台山风景区中心腹地,五台山五大高峰东台、西台、南台、北台和中台形成的怀抱之中,故名“台怀”。这里山水环绕,景色秀美,除五座高山以外,这里还有灵鹫峰、黛螺顶、梵仙山等较小的山峰。
黛螺顶有一黛螺顶寺,内供有“五方文殊”像。朝台的佛教徒,如果体力不支,不能遍临五个台顶,登上黛螺顶便称作“小朝台”。这里是朝山佛教徒一定要登临朝拜的地方。
台怀镇是历代皇帝朝拜五台山的中心,清康熙时,曾于台怀镇建立了专供朝拜五台山用的行宫一座。行宫位于今塔院寺前,规模宏伟壮丽,如今只留下宫门遗址。镇内从南到北有三条街,依次是营坊街、太平街和杨林街。营坊街是清代城守厅驻军的地方,太平街的两侧从前都是为寺院和蒙藏朝山信徒生产银器、铜器和铁木器的手工业作坊和店铺,杨林街则是一条商业街。
台怀镇境内有许多的寺庙,五台山的佛教寺院,有一半以上集中在台怀镇。现在五台县共有寺庙四十多所,台怀镇及其附近就集中了三十所,包括显通寺、塔院寺、菩萨顶、万佛阁、罗睺寺、圆照寺、殊像寺、镇海寺等。